信息来源： 中国网
江苏知识产权证券化迎来新突破。日前，在南京市建邺区市场监管局、建邺区地方金融监督管理局指导下，由江苏信保、滨江担保、鑫欣保理、农行江苏分行合作，经中国银行间市场交易商协会审批，全国首单支持民营企业的知识产权类科创票据——“南京鑫欣商业保理有限公司2023年度第一期建邺滨江担保知识产权定向资产支持票据(科创票据)”成功获批。该项目成为建邺区落地的首单知识产权证券化(ABN)项目。继知识产权质押融资、知识产权保险等在江苏多处落地后，知识产权证券化为科创类企业拓宽融资“高速路”，降低企业“负荷量”。
拓宽融资“高速路” 降低企业“负荷量”
知识产权是科创型企业宝贵的无形资产，更是社会创新驱动与高质量发展的重要动因。对于科创型中小企业而言，轻资产的特性导致其往往难以通过传统的融资方式获得足够的融资，而知识产权证券化则将企业的知识产权专利转化为底层资产，通过原始权益人进项打包销售获得市场认可，为企业拓宽融资渠道。较之于银行贷款，知识产权类科创票据以更低的门槛和更低的利率打通了科创企业与资本市场的发债之路，资金用途在合理范围内也更加宽泛，实现了“知产”向“资产”的优化突破。
据悉，在此次项目中，采用知识产权抵押贷款的模式，由南京鑫欣商业保理委托信托机构，信托机构向科创类企业投放知识产权质押贷款，建邺滨江担保公司提供各信托贷款本息全额保证担保，江苏省信用再担保集团为该产品提供增信，提升产品评级至AAA。首期入池的基础资产是基于建邺高新区的3家高新技术企业的共计18件授权专利，评估价值为8000万元。
先试先行 南京知识产权证券化试点多点开花
无独有偶，作为科创企业集聚的大省江苏，细数时间线便能发现，早在2016年便提出“发展知识产权价值评估、交易经济、保险、信托等新野田，探索知识产权证券化交易模式。”以南京市为例，2022年11月29日，溧水区首单知识产权ABS项目——“华泰-信保集团-溧水区知识产权1号资产支持专项计划”在上海证券交易所成功发行。项目储架规模5亿元，“专项计划”实际收到认购资金1亿元。
从参与方看，该产品由江苏信保集团增信，江苏信保可贷公司作为原始权益人，华泰联合证券作为项目安排人，华泰证券(上海)资产管理有限公司作为计划管理人，江苏信保南京信用融资担保有限公司在底层担保，共支持20家溧水区企业获得低成本融资。
紧随其后，去年12月1日，在南京江北新区，扬子国投旗下扬子租赁与江北科投旗下绿色担保联合推出知识产权资产证券化金融产品——“专利通”，采用独有的“SCME”的链式商业合作模式，整合多方资源，联合开拓专利资产、专利金融产品双重交易市场，共同营造良性的知识产权金融生态圈。
在重视知识产权保护成为发展共识的背景下，加速科技创新成果由“纸”变“金”，是科创类企业实现知识产权利益最大化的不二之选，也对建设多层次金融市场，激励企业提供自主创新能力，推动科技进步具有重要意义。从南京市知识产权证券化各项尝试来看，知识产权产权价值评估机构、基础资产信用评级机构、知识产权运营机构以及银行、保险、信托、信保等多个部门基本完善，期待2023年将有更多企业从中获益。
苏公网安备 32021102000729号
